Foto: Traton Group

MÜNCHEN UND LISLE, Ill. (WB/ Volkswagen AG/TRATON)  -  TRATON SE („TRATON“) einer der weltweit größten Nutzfahrzeughersteller, und Navistar International Corporation („Navistar“) (NYSE: NAV), ein führender US-amerikanischer Lkw-Hersteller, gaben am 7. November 2020 den Abschluss eines bindenden Zusammenschlussvertrages („Merger Agreement“) bekannt, wonach TRATON alle ausstehenden und nicht bereits von TRATON gehaltenen Stammaktien von Navistar zu einem Barpreis von 44,50 USD je Stammaktie erwirbt. TRATON besitzt derzeit 16,7 % der ausstehenden Stammaktien von Navistar.

 Seit März 2017 profitieren TRATON und Navistar von einer strategischen Allianz. Diese hat über eine gemeinsame Einkaufskooperation und die Zusammenarbeit bei neuen Technologien einen erheblichen Wertzuwachs für beide Unternehmen erbracht. Die Transaktion baut auf dieser Erfolgsgeschichte auf, indem sie TRATONs starke Position in Europa sowie eine erhebliche Präsenz in Südamerika mit der Präsenz von Navistar in Nordamerika ergänzt. So entsteht gemeinsam ein globales Unternehmen, das in der Lage ist, von optimierten Leistungen der Marken, mehr Innovation und branchenführenden Fähigkeiten zu profitieren.

„Die heutige Ankündigung beschleunigt unsere Global Champion Strategie, indem wir in allen wichtigen Lkw-Märkten weltweit expandieren werden und unseren Kunden die neuesten Produktinnovationen, Zukunftstechnologien und -dienste liefern können“, so Matthias Gründler, CEO von TRATON. „Zusammen werden wir noch bessere Möglichkeiten haben, den Herausforderungen neuer Vorschriften und sich rasch entwickelnder Technologien in den Bereichen Konnektivität, Antrieb und autonomes Fahren für unsere Kunden weltweit gerecht zu werden. Navistar hat sich als wertvoller Partner erwiesen; wir sind zuversichtlich, dass diese Kombination überzeugende strategische und finanzielle Vorteile sowie verbesserte Chancen sowohl für Navistar als auch für TRATON schaffen und uns optimal dazu positionieren wird, eine nachhaltige Wertschöpfung in der sich ständig weiterentwickelnden globalen Nutzfahrzeugbranche zu erzielen.“

„Diese Transaktion fußt auf unserer äußerst kooperativen und erfolgreichen strategischen Allianz und verbessert die Wachstumskurve des kombinierten Unternehmens; gleichzeitig profitieren unsere Aktionäre unmittelbar und in hohem Maß“, sagte Persio Lisboa, Präsident und CEO von Navistar. „Wir freuen uns darauf, weiterhin mit dem TRATON-Team zusammenzuarbeiten, um gute Chancen für unsere Beschäftigten zu schaffen und unseren Kunden und Händlern durch erstklassige Produkte, Services und Technologien ein hervorragendes Erlebnis zu bieten.“

Gunnar Kilian, Mitglied des Vorstands der Volkswagen AG und verantwortlich für den Geschäftsbereich „Truck & Bus“, erklärte: „Volkswagen ist TRATONs größter Aktionär. Diese Vereinbarung untermauert unser starkes strategisches Engagement, unser Wachstum auch im anhaltend herausfordernden Wirtschaftsklima weiter voranzutreiben, und ist damit ein wichtiger Meilenstein für Volkswagen. Die Akquisition von Navistar wird die Position von TRATON in Nordamerika als einem der größten und profitabelsten Märkte für schwere Lkw deutlich stärken. Gemeinsam können die Unternehmen ihre Größe und Reichweite in Schlüsselmärkten erhöhen sowie weitere Synergien erzielen.“

Finanzierung

Die Mittel zur Finanzierung des Erwerbs der ausstehenden Navistar-Stammaktien, die nicht bereits von TRATON gehalten werden, werden durch den Volkswagen Konzern bereitgestellt. Dies umfasst die Finanzierung des Kaufpreises in Höhe von etwa 3,7 Mrd. USD. TRATON will auch nach Abschluss der Transaktion sein Investment-Grade-Rating beibehalten.

Zeitplan und Genehmigungen

Der Vollzug der Transaktion ist für Mitte 2021 angestrebt und unterliegt der Zustimmung durch die Navistar-Aktionäre, den üblichen Vollzugsbedingungen sowie regulatorischen Genehmigungen. Die wesentlichen Anteilseigner Icahn Capital LP und MHR Fund Management LC haben bereits zugestimmt, mit ihren Anteilen für die Transaktion zu stimmen.